Статья
Частый вопрос, который задает большинство наших инвесторов в настоящее время, это хорошее или плохое время для инвестирования в условиях высокой волатильности рынка? Давайте попробуем придерживаться простой логики: высокая волатильность означает, что цена акции сильно меняется. Даже если бы вы были лучшим трейдером в мире, вы бы никогда не заработали на акции с постоянной ценой (нулевая волатильность). В долгосрочной перспективе волатильность хороша для трейдеров, потому что она дает им торговые возможности.
Поскольку люди, как правило, испытывают боль потери острее, чем радость выгоды, изменчивая акция, которая растет вверх так же часто, как и вниз, может все еще казаться излишне рискованным предложением. Однако то, что опытные трейдеры знают, что средний человек может и не знать, так это то, что волатильность рынка фактически предоставляет многочисленные возможности зарабатывания денег для терпеливого инвестора. Инвестирование по своей сути связано с риском, но риск работает в обоих направлениях. Каждая сделка несет в себе риск как неудачи, так и успеха. Без волатильности существует более низкий риск того или другого.
На рынках ценных бумаг волатильность часто связана с большими колебаниями в любом направлении. Например, когда фондовый рынок растет и падает более чем на один процент в течение длительного периода времени, он называется «волатильным» рынком. Волатильность актива является ключевым фактором при заключении контрактов на опционы.
Волатильность часто относится к количеству неопределенности или риска, связанных с размером изменений в стоимости ценной бумаги. Более высокая волатильность означает, что ценность ценной бумаги может потенциально распространяться на более широкий диапазон значений. Это означает, что цена ценной бумаги может резко измениться в течение короткого периода времени в любом направлении. Более низкая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги не колеблется резко и имеет тенденцию быть более устойчивой.
Давайте посмотрим, какую волатильность мы наблюдаем на примере спотовой цены на золото (XAU / USD).
Цены на золото упали более чем на 2,2% на этой неделе, когда XAU / USD находится под давлением после перехода от долгосрочного сопротивления восходящей тенденции на прошлой неделе. В то время как риск остается для более глубокого снижения, продажи сейчас приближаются к начальным барьерам поддержки, которые могут прервать текущее снижение.
XAU / USD находился в консолидации чуть ниже ключевого сопротивления – с точки зрения торговли, риск остается для более глубокого снижения цен, пока он находится ниже уровня в 1726 году. Прорыв на вершине 14 мая ненадолго зарегистрировал максимум в 1765 году, после чего развернулся с ценой, которая сейчас восстанавливает более 61,8% месячного диапазона. Снижение превращает золото в параллельную поддержку доминирующего склона, простирающегося от минимумов конца апреля.
Прорыв / закрытие ниже разоблачает цель майского открытия в 1685 году, поддержанное ежемесячной поддержкой минимума открытия / вилы диапазона в 1669 (ключ). Дневное сопротивление теперь вернулось к 1732 году с прорывом выше апрельских максимумов в 1747.
При более внимательном рассмотрении движения цены на золото видно, что торговля XAU / USD проходит в рамках восходящей формации вил, простирающейся от минимумов конца апреля, с встроенным каналом, определяющим это самое последнее снижение. Первоначальная поддержка находится на 1690/1692, что тесно связано с риском ускорения в 1685 году, если его сломать по такому сценарию, демонстрируя месячные минимумы на 1669 год. Первоначальное сопротивление наблюдалось на уровне 100% на 1714 год, поддерживаемом верхней параллелью. В конечном счете, прорыв / закрытие выше еженедельного открытия в 1735 году понадобится, чтобы вернуть быков под контроль.
Цены на золото корректируются с месячного / годового максимума, и препятсвие сейчас приближается к начальным уровням поддержки восходящего тренда. В конечном счете, большое препятсвие может предложить более благоприятные входы ближе к поддержке восходящего тренда. Отчет COT предполагает, что на этих уровнях больше покупателей по сравнению с продавцами, поэтому, как правило, если мы придерживаемся противоположного взгляда на массовые настроения, а тот факт, что трейдеры чистые, говорит о том, что цены на золото могут продолжать падать.
Хотя эта волатильность может представлять значительный инвестиционный риск, при правильном использовании она может также обеспечить солидную прибыль для проницательных инвесторов. Даже когда рынки нестабильны, обрушиваются или растут, всегда могут быть возможности.
Вы должны принять некоторую волатильность, если хотите, чтобы ваше инвестированное благосостояние со временем росло впереди инфляции. Хорошей новостью является то, что при тщательном планировании вы можете в значительной степени избежать недостатков, в то же время полностью используя потенциальные возможности роста. На другом конце шкалы риска наличные деньги демонстрируют низкую или нулевую волатильность. Вы знаете, что вы получите, и это не будет много.
Тем не менее, это не обходится без риска, поэтому крайне важно выбрать правильную инвестиционную фирму для управления вашим портфелем, последовательность и достижимые показатели – это ключ.
Обратитесь в AIX Investment Group, и пусть один из наших финансовых консультантов проведет вас через наш послужной список за последние 13 лет, насколько нам известно, факт лучше, чем вымысел.